第五百五十八章 交易逻辑上的分歧！
第五百五十八章 交易逻辑上的分歧！ (第2/3页)
力，有着未来广阔远景的预期，才吸引到场内主力机构资金群体集中抱团的。
从逻辑上来看，从预期上进行分析……
很明显，目前影视传媒、互联网软件、互联网应用这三大上轮牛市被集中爆炒的主线板块，都没什么新故事可讲。
而没有新的故事、新的概念支撑，那股价反弹，就很难打开想象空间。
所以，我觉得这三条线，目前走的逻辑，依然还是超跌反弹，依然还是单纯的情绪博弈，很难形成趋势性的转变。
真正要说趋势性转变的话，还是地产、建筑装饰、建筑材料、有色、钢铁、煤炭这些传统行业板块，其趋势反转的确定性更强一些，而且也更容易得到场内一众主力机构资金群体的认同。
况且，从盘面走势上来分析。
今天影视传媒、互联网软件、互联网应用这几大板块能够全面爆发，形成目前火爆的炒作现状。
也是由于早盘阶段，‘华文在线’这支票超预期的走势带动起来的。
而‘华文在线’这支票，爆发的底层逻辑，其实还是‘超跌反弹’这个逻辑点，至于‘在线教育’嘛，这也没啥新东西，上轮牛市这个概念也被资金集中、且深度炒过，当时‘全通教育’这支票，借着这股东风，都涨了20多倍。
可事实证明，‘在线教育’的未来想象空间虽大，但逻辑上是存在缺陷的啊。
也就是这个预期逻辑，是走不通的。
最终预期无法带来业绩的实质改变。
所以‘全通教育’这支票，在涨了20多倍之后，又快速跌回来了。
既然‘在线教育’这个概念的底层逻辑是有问题的，预期无法推导到业绩转变上，那就很难支撑‘华文在线’这支票走出太高的高度，大概率市场短期情绪退潮，这支票也就差不多了。
从本质上来说，‘华文在线’这支票和‘东方雨虹’这支票的逻辑，是完全不同的。
‘东方雨虹’这支票，是底层逻辑变动，能够最终推导到业绩转变上，也就是除了概念炒作以外，大家也普遍预期这支票随着楼市的持续爆发，业务规模会得到相应的兑现，业绩会有一个明显的提升。
也就是业绩转变和逻辑变动，是想对应的。
如果这支票，在楼市爆发下，业绩能够增长一倍，或者说未来的业绩增幅，能够持续增长，那么其当前的估值，就依然是低估的。
我觉得这是场内的主力机构，还有‘复兴路’一直增仓这支股票的根本原因。
也是这支股票在股价差不多翻倍之后，走势还这么坚挺的一大根本原因。
两者底层逻辑和业绩导向上的不同逻辑，自然也会导致两支核心龙头走势上的不同，以及高度空间上的不同。”
“看来老陈你还是更看好‘大基建’这条线了。”李金石笑着说道，“诚然，‘大基建’这条线的底层逻辑，在当前来看，更好一些，也更为明确一些，但这条线短期涨幅已经很大了，而且很多核心行业龙头股票，普遍涨幅都已经涨了30%到50%了，这个普遍涨幅，不管底层逻辑多好，都基本上已经兑现了今年的业绩增长预期了吧？
更何况，存量博弈的市场环境下。
在持续这么久的情绪影响下，以及持续上涨的赚钱效应诱导下。
看好这条主线，该入场做多的资金，差不多都已经进来了，换句话说……整个‘大基建’主线领域，现在不是说底层逻辑有问题，而是资金面上，坐轿的人太多，没有多少潜在的抬轿人了。
当然了，我也不是说看衰‘大基建’这条线。
在线下整个楼市依然火爆，房价的涨幅还没有停下来的情况下。
整个‘大基建’的主线逻辑，以及底层逻辑，依然还是非常通畅的。
只是经过连续两个月的持续上涨，沉积在‘大基建’这条线领域的获利盘资金群体，确实已经相当多了。
在存
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